日経急騰、遂に来た！NVIDIA、SOXLまだ上がる？

日経急騰、遂に来た！

9/20（金）、日経平均は前日比+568円58銭上がりました。FOMCからイケイケですね。

フィラデルフィア半導体株指数（SOX）が鬼リバ。もうすぐ75日移動平均。

チャート：TradingView

日本株はSOXに連動するので、SOXさえ強ければ強気維持で良いと思います。そのSOXの見通しも明るそうなんで、僕は強気です。

一昨日も書いたことで恐縮ですが、SOXの「2022年の再来」を心配する人もいますが僕は楽観してます。

当時は下向きのシリコンサイクル＋利上げのダブルパンチだけど、今回は両方とも逆向きです。

【Google翻訳：https://www.wsts.org/76/Recent-News-Release】
WSTS は 2024 年春の予測を上方修正し、世界の半導体市場は前年比 16.0% 成長すると予測しています。

2023年から株価がイケイケに上がっていたぶん、下げもキツかったというだけで、シリコンサイクル的にはまだ「強気でOK」なタイミングだと思っています。予想通り、SOXLも底打ち反転しました。

日銀の利上げは無かったですし、あとは総裁選と米大統領選ですね。イベント通過するごとに不透明感が和らいで、このまま上昇トレンドに回帰すると期待しています。

そうでなきゃ塩漬けなんてやってられん。取り返すぞー！

きのうもチラッと書いたとおり、NVIDIAは200日移動平均を上回ると上昇トレンドが続く傾向があります。

同社が販売しているGPUは2025年いっぱいは売れ行き好調だと思うので、あとは「上振れる可能性があるか？」が気になるところです。

こないだ登場したchatGPT-o1は人間の大半を凌駕する思考能力を持っていたし、これからエヌビディアは新しいGPU（blackwell）を公開して、さらにAIの能力は拡大します。

いよいよAIは人間を超えて性能も上々なんで、あとはユーザビリティさえ上がれば浸透していくでしょう。

アメリカで失業率が上がっています。サーム・ルールが点灯したりして「これからリセッションだ！」「株が暴落するぞ！気をつけろ！」みたいなスタンスの人が増えています。

ただ、僕はこの見方に対しては懐疑的です。たしかにアメリカで失業率が上がっていますが、サーム氏本人も指摘しているように、失業率が上がっている原因は「求人が少ないから」ではなくて「移民による労働力の供給が増えているから」です。

その証拠に失業保険の申請件数が急増している訳じゃないんですよね。つまり、景気が悪くて会社をクビになった人が急増している訳ではない。それって、本当に景気が悪いの？表面上の数字だけ見て騒いでいるだけじゃないの？と感じています。（株も下がってたし、心配になる気持ちは痛いほど分かるんですけどね）

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