主力投資先の決算でズッコケました・・・😭

主力投資先の決算でズッコケました。株つらい😭

AI関連銘柄がぶち上がっているから助けられていますが、これがなかったら普通に年初来リターンはマイナスです。

特に悲しいのが「ディフェンシブだと思って買った株ほど下がっている」ところで、食品スーパーとか、食品商社とか、ゴリゴリ年初来安値を更新しているんですよね。

別にファンダメンタルズが悪いところを買っているわけではない（と思いたい）のですが、「AIの影響で〜」とか「ホルムズ海峡の影響で〜」とか、株を買った時には思いもよらなかった理由で逆風を受けていて、結構やられています。

ちなみに、2025年末に持っていた株のリターンを集計してみると：

という感じでした。

なんというか「ほとんど負けてるし、負けの中央値のほうがデカいじゃねえか！」って感じの結果で、つまり相当精度が低いということですね。いやあ、全然ダメだなあ😭

これがね、全部プラス！指数にも買ってます！みたいな感じだったら胸を張って「ドヤッ」ってできるんですけど。

なんかおかしいな？と感じたのは２月くらいからで、日経平均とTOPIXがどんどん乖離していった時です。

ポートフォリオ全体で見たEPSは一応伸びているんですが、「理由がわからない割に、やけに苦戦しているな〜」という会社と「なんでかやけに好調だな〜」という会社が二極化したんですね。

よくよく調べてみると、「AIブームに乗れているか」「それともAIブームにやられているか」でキレーに分別できました。

例えば食品スーパーとかは、「新規出店コストが高騰している」という建設業での人手不足が関係していますね。

じゃあどこに人手を奪われているか、というと、AIデータセンターの建設だったりするんです。

食品スーパーとAI開発なんて、まるで関係なさそうなんですけど、サプライヤーの奪い合いで「隠れた競争」にやられているんですよね。

こういう会社、多分、結構あると思うし、このトレンドはしばらく続くと思うので、注目しておくべきだと思います。

足元で下がっている銘柄については自然とポートフォリオのウェートが下がっているので、無理に買い増しはせずに、静観しておくつもりです。

同じPERならせめてAI親和性の高い銘柄が他にもあると思うので、そういうところに移動していきたいですね。

「結局AIかよ〜」って感じなんですが、それが今のトレンドなのですから、適応しないといけないですね〜。

追伸

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