日経平均が止まらない
日経平均、止まらないですね〜
TOPIXとの乖離がどんどん広がっていきます。
ざっと調べたところ、日経平均のうちAI開発競争が追い風になる銘柄は４〜５割ほどあるそうです。
ですから、日経平均株価をアウトパフォームするには、少なくともAI関連銘柄のエクスポージャーを半分くらいは持っておかないと厳しい気がしています。
ちなみにTOPIXはTOPIXで相当手強くて、こっちは銀行株や保険株のエクスポージャーが大きく、これが指数を牽引しています。TOPIXをアウトパフォームするのもかなり難しいと思います。
個別株リターンの中央値はトントンくらいですから、AI・金融に触っていない人は多分、年初来トントンくらいなんじゃないでしょうか。
個別株投資で年初来＋10%以上を出すには、銀行・保険・AI関連銘柄にそれなりのエクスポージャーがないと厳しそうです。
AIブームが続くうちは日経平均株価の優位が続きそうですが、どこまで続くでしょうね。僕はまだしばらく続くと思っていますが。（そろそろ一休みするかもしれませんが）
ビットコインの終わり
ビットコイン保有会社が、いよいよビットコインを売り始めているみたいです。流石に、これは終わりっぽいなあ…。
最新ポートフォリオと今週のトレード
6/4時点、我が家のポートフォリオはこんな感じです。
AI半導体がグイグイ伸びていて、ポートフォリオのウェートの半分くらいがAI関連銘柄になりました。
ざっくり「シンギュラリティが起きる確率が半分」くらいに思っているなら、これくらいのウェートが妥当かと思います。
AI関連銘柄への投資は「仕事を奪われるリスク」のヘッジでもあるので、買っておかないと怖いです。
保有中のサムスン電子やSKハイニックスは依然、割安だと思っています。DRAM ETFも。多分ポートフォリオの中でもトップクラスの割安感なので、だいぶ株価が上がりましたが、まだ売る理由がありません。放ったらかしです。
個人的にはAnthropicの株をちょっとくらい買おうか悩んでいたんですが、彼らが勝手に投資してくれたようです。なおのこと売る理由がなくなってしまいました。
OpenAIに投資したいならソフトバンクグループを買えば良いし、Anthropicに投資したいならサムスンやSKハイニックスを買えば良い、と感じています。
個人的にはOpenAIは札束を燃やし過ぎているのが好きになれず、Anthropicの方が好きです。コスト意識や規律正しさがないと、どこかで足元を掬われる気がしています。
個人的にはもっとAIが伸びる確率は高いと思っているので、もうちょいAI関連銘柄に寄せても良いかもなーと思っています。
chatGPTもblackwell使って今のレベル（人間ではほぼ勝ち目がはないし、かつ画像認識なども文字化けがなくなってきた）です。
次はRubinを使ってさらにパワーアップします。まあ放っておきゃ勝手に上がってウェートが上がる（はず）ので、しばらくこのままでも良いかなw
ただ、「いや、この銘柄は上がっちゃダメだろw」みたいな雑な買いも入っていてバブルっぽさも感じています。
引っ張れるところまで引っ張ろうとは思いますが、過熱感が出てきたらちゃんと利益確定して、ルックスルー利益を底上げしていきます。
【運用成績】
前週比：+366万円
※一部、反映遅れあり
2026年：+5951万円（途中）
2025年：+5217万円
2024年：-553万円
2023年：＋2334万円
2022年：＋1217万円
2021年：＋340万円
2020年：＋36万円
2019年：＋433万円
2018年：＋68万円
追伸
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