TSMCが絶好調！気になる関連株は？

TSMCが絶好調！

TSMCの７月の業績が凄くて、Xが盛り上がっていました：

TSMCといえば、投資の神様バフェットも買ったことのある株ですね。たしかバフェットが買ったのは2022年の秋ぐらいで、当時のPERは11〜12倍くらいでした。

おもえば、あのとき半導体株は売り叩かれていましたからね。いまや大人気の東京エレクトロンとかも、予想PERが10倍くらいでしたし。（今は25倍になりましたが）

TSMCの業績が良いので、抱き合わせで使われそうな電子部品を作ってる会社の業績もめっちゃ良いんじゃないかなーと連想しています。

たとえばMLCCとか。村田製作所とかが有名ですね。村田製作所は4-6月期の決算も絶好調でしたが、7-9月期はもっとすごそうでワクワク…。

生成AIが飽きられたおかげ（？）で、面白い株も手が届くようになってきました。いまはクアルコム（QCOM）が気になっています。クアルコムと同じくらいARMも気になっているのですが、いかんせん不勉強なもんでバリュエーション的に割安なのか分かりません。分かれば買うんですけど…。

PCを買ったばかりだからPC買うのためらうけどCopilot+PCで遊びたい。Apple Intelligenceも出たらiPhoneとMacbookも買い替えて思いっきり遊びたい…。

インターネットができたばかりの頃、学校で悪ガキ達とエロサイト見て怒られたの思い出します。最初は遊びながら使い方を覚えていって、知らず知らずのうちに手放せなくなるんですよね。AI PCを使いこなせるかは僕も含めフリーランスは死活問題ですし、早く買お…。

僕はどちらかというと「もう底打った」と考えています。根拠はいささか弱いのですが、夏枯れ相場はだいたい８月半ばに終わるからです。

相場の周期はだいだい３カ月サイクルで、３カ月の間に「下がって」「上がって」を繰り返しています。

なんで３カ月なのか？というと決算発表が３カ月刻みだからです。３カ月ごとに「主役」が変わるので、そのたびにローテーションが起きます。

セクターローテーション以外にも資金流入・資金流出が３カ月おきに起きやすくて、たとえば年金のリバランスとか、決算前は不確定要素が多くて様子見して売る人が増えるとか、逆に決算後には安心して買い戻す人が増えるとか、そういう動きが繰り返し起きています。潮の満ち引きみたいな感じですね。

このサイクルで考えたとき、相場の底打ちは「四半期半ば」になることが多くて、特にグロース株市場はその傾向が強いです。

僕は去年も７月にグロース株を買って撃沈しましたが、2024年も同じことをして撃沈しています。ぜんぜん成長してないなあ😂

まあ、僕の話はさておき、この３カ月サイクルはけっこう強烈で今も続いていると思うので、僕は「もう底打ちは終わっていて、二番底は来ない、仮にくるとしたら大統領選前後じゃないか」と考えています。

僕はSBI証券の外国株口座で買っています。為替を変えるときと、株を売買するときでけっこう手数料がかかるので、いちど買うと売りにくいです。

なので、買うとしたら「中長期」だと思います。それと、買う前に下調べをするとか、買うとしても少額から始めるのが良いかもしれません。

僕の記憶が間違っていなければ、株取引の８割くらいはすでにAIによるものです。大きな材料が出ると短時間で織り込まれるようになったので、それで乱高下もしやすくなっていると思います。

10年くらい前、ファンドマネージャーの方と飲みにいったときには、「情報が織り込まれる速さで勝とうとする戦術は、もう時代遅れだよね」という話で盛り上がりました。

高速取引がAIの主戦場であるのは言うまでもありませんが、デイトレ、スイング、１カ月、３カ月…と、だんだんと長期投資にも手を広げているようです。

いまの段階でも「AIが人間を食い物にしている」と思いますが、これからさらにAIの精度が上がっていくでしょうね。

中原に質問がある方は、https://peing.net/ja/stockforecast にて受付中です。

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