日経平均、年末ラリー開始か？

FOMC、日銀会合が終わり、いよいよ年末になりました。日銀は市場予想通り利上げしないとのことで、円安・株高になりそうです。

国民が円安インフレで苦しんでいることなど「どこ吹く風」ですね。まだまだ物価は上がりそうですから、インフレ対策しとかないと資産がどんどん目減りしてしまいそうです。

日本人は低金利でも無茶な借金をあまりしませんが、とはいえ不動産価格の高騰など「歪み」が生じているのも事実ですからね。

実質金利がマイナスという状況はどう考えても異常なので、早いところテコ入れしてくれないと気持ち悪いなーと思います。やっぱり、２年前に利上げして欲しかったなあ。

マイクロン決算がビミョー。

他に目立つイベントとしては、18日夜に発表されたマイクロンの決算です。

マイクロンといえばメモリ半導体を作っているメーカーですが、NANDの調子が悪いようで、ガイダンスが弱めでした。やはり中国勢の汎用メモリ大増産が効いているみたいです。

僕もSKハイニックスという半導体メーカーに投資しています。同社にも悪影響がありそうで心配ですね。AIブームによるAI半導体需要は根強い一方、世代遅れの半導体は生産過剰という印象。

持ち株的に気になるのは、メモリ大手のSKハイニックスの競争環境です。今の所は絶好調ですが、中国での大増産・競争激化で、収益力が落ちちゃわないかなーと心配で、注視しております👀

相場がパッとしませんが、我が家のポートフォリオもイマイチです。

日経平均株価は過去のレンジから見て高値圏に見えますし、TOPIXのEPSも少し下がっています。

先週に引き続き、我が家の持ち株は

です。

ポジショントークも含みますが、「AI関連株は、だいぶ安くなったなー」と思います。

このまま放ったからしにしておけば、年1000万円くらいのリターンは硬いんじゃないかなー期待しております。

もうすぐ来年のNISA枠が受け取れますが、受け取り次第、枠を埋めたいな〜。

【運用成績】
前週比：-44万円
※一部、反映遅れあり
2024年：-728万円（途中）
2023年：＋2334万円
2022年：＋1217万円
2021年：＋340万円
2020年：＋36万円
2019年：＋433万円
2018年：＋68万円

日銀の利上げが何かと取り沙汰されていますが、関連銘柄として「家賃保証」系の会社が伸びるんじゃないかなーと注目しています👀

2022年以降、アメリカでは金利が上がることで「家を買う人が減り、代わりに賃貸需要が伸びた」ことがありました。

その関連で、日本でも賃貸需要が伸びるとすると、家賃保証を使う需要なども伸びるんじゃないかなーと思いました。

もっとも、そもそも家を買えるか買えないかというボーダーラインにいる人は与信もそこそこあるはずで、家賃保証など必要ない気もしていますが汗

伸び盛りの成長産業で競争も激しくなってきているみたいなので、うまい仕組みを作って儲けている会社があれば買ってみたいなーと思っています。

あとは歯医者関連株。つい先日、歯医者を経営している投資家さんとお会いする機会があったのですが、歯科関連株って、資金効率が高い会社が多い気がしていて注目しているんですよね。

某有名投資家さんが買っている銘柄もありますが、それ以外にもニッチで「面白そうだなー」と感じる銘柄もチラホラあるので、安くなったら買ってみたいなー。

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