三菱商事が前年比21%安⚠️
投資の神様バフェットが買った銘柄、三菱商事（8058）の株価が2024年2月17日から2025年2月17日までで21%も下がっています。
NISAで買っている方も多いと思いますが、こんだけ下がると「大丈夫かいな？」と心配になります。
三菱商事といえば総合商社の一角で、天然ガス、総合素材、化学ソリューション、金属資源、産業インフラ、自動車・モビリティ、食品産業、コンシューマー産業、電力ソリューション、複合都市開発など、事業領域は多岐にわたります。
あまりに手広いんで、僕としては「バフェットは本当に三菱商事のことをまるっとわかった上て株を買ったんか？」と疑問を抱くほどです。資料を読むだけでもめっちゃ大変ですからね。
そんな話はさておき、これまでズルズルと株価が下がっている同社ですが、2/6に発表した3Q決算も進捗が悪くない気がしています。
足元では銅先物が上がっていたり、石炭鉱山を共同保有しているBHPの株価が上がり始めていたりするのは好材料だと思います。
予想PERは10.1倍、PBRは1.04倍、予想配当利回りは4.14%と割安感が出てきています。
まあ、そうは言っても同社はPERが7〜8倍でこれまで推移してきた会社でもあるので、まだまだ安値を更新する余地はある気もします。
個人的には「そろそろ底打ちが近いんじゃないかな〜？」と思うのですが、今のチャートが最悪なので、上昇トレンドに回復してからが良いんじゃないかなーなんて考えています👀
オリエンタルランド安値更新⚠️
みんな大好き、ディズニーランドの会社であるオリエンタルランドの株も安値を更新しています。
株価が下がっている理由はいくつかあると考えていて、1/30の決算が微妙だったこととか、予想PERが40倍を超えるほど高い水準で割高感が否めないこととかがあります。
PER 40倍となると、NVIDIAと同じくらいの水準ですね。そこまでの成長性はないんじゃないかなーと思います。
ディズニーランドは僕も大好きだし、家族みんなで行きたいところトップ５に入るほどなんですが、「株を買いたいか？」と言われると「それとこれとは話が別だよねw」という話かと。
ROEは12%程度と低くないし、満足度も高いしで、会社としては盤石だと思うものの、PERが40倍になるほどの評価はできんのじゃないかなーと思います。
2017年の予想PERは大体25倍くらいだったのですが、これでも「かなり頑張っている」価格だと思いますね。（スクショはIR BANKより）
2024年1月のピーク（5765円）から半値近くまで下がっていますが、予想PERは40倍を超えていますから、まだまだ下がるんじゃないかなーと心配しています。
NVIDIA復活🔥
AIブームの大本命、NVIDIAの株価が戻ってきました。
Deepseekショックの時にも、「Deepseekショックは売り材料ではない」と書きましたが、復活してきました。さすがですね。
サム・アルトマンによれば、OpenAIが数週間以内にGPT-4.5、数ヶ月以内にGPT-5を発表するそうです。AI開発競争はまだまだ続くでしょうから、強い動きに期待しています。
これから出てくる生成AIはかなり高機能となるでしょうし、そろそろマーケットは「AIインフラ」から「AI活用企業」へと目線が移っていく気もします。
日本だったら、ダイキンが「AIを使ってエアコンの電気代を安くしようぜ！」とか、シマノが「AIを使って自転車を自動変速（オートマ）にしようぜ！」とかやっていますね。
僕の投資先もAIを使って商品を値決めしていたりして、すでに付加価値向上に繋げています。これからどんどん、世の中に浸透していきそうですなあ。
なお、2/26にはエヌビディアの決算が控えています。
今回の決算については、台湾で地震があったことで弱い数字が出てくる可能性もあり、内容によってはズドン！と下がるリスクもあります。
長期では伸びるだろうなーと思う一方で、ごく短期では、ちと不安を覚えております…。
日経平均株価は高値圏⚠️
ここ10年の経験上では、日経平均は予想PERが13〜17倍のレンジで推移しています。
グラフにすると、こんな感じになります：
足元の想定レンジは32000〜42000円くらいです。
SOXが強いのでホッとしていますが、2/17時点の日経平均株価は39174円で、想定レンジの中でも結構高い位置にあります。
センチメントが総悲観に傾いた場合、15%くらい下がる余地があるので要注意ですね。
足元では決算シーズンや、相場変動で「面白そうだな」と感じる銘柄も結構出てきているので、投機のチャンスも多い気がします👀
いま気になる株
決算絶好調！優良企業っぽいぞ！チャートもいい感じ！という会社を見つけたので紹介します。
今日とりあげるのは、ソニー（6758）です。
みんな大好きソニー。僕は子供の頃、プレイステーションで毎日のように遊んでいました。
ソニーを構成する事業としては、ゲーム、金融、映画、音楽、エンタメ、イメージング・センシング・ソリューションなどがあります。
予想PERは21.5倍とそこまで安くはありませんが、2/13の決算で上方修正を発表しています。金融分野やゲーム分野が好調なようで、最高益を更新する見通しです。
上方修正が出たことで株価は年初来高値を更新。こうなると需給が軽くなっていそうです。
筆者は低PERの呪縛にかかっているので（笑）、ここまで高いPERの株は買えませんが、経験則上、予想PERも25倍くらいは目指せる気がします。
短期トレードで「上がっている間は便乗して見ても良いんじゃないかな」と注目しています。もちろん、長期でも有望な会社なんじゃないかな〜👀
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