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今週、暴落した株の共通点

どうも、中原良太です。

リスクオフ。守りを固めています：
↓

シリコンバレー銀行が潰れ、株式市場のムードが一気に暗くなりました。

足元では、資源安・株安・円高・銀行破綻など、ネガティブなイベントが続いています。

嵐が去るまでは、関連するセクターには触らないほうが良いでしょう。

買っても良いのは「関係ないけど売られた株」くらいでしょうか。通信、ガス、電力。あるいは現金、純金。

こういった守りの固い資産を持ちたい局面です。

【これまでの資産変動】
3/2終値→3/9終値：▲76万円（一部、反映遅れあり）
2023年：−763万円
2022年：＋1217万円
2021年：＋340万円
2020年：＋36万円
2019年：＋433万円
2018年：＋68万円

今週、暴落した株の共通点

今週下がらなかった株の特徴やテーマを調べてみました。ずばり、結果は以下の通り：

◯値動きが緩やか：ずっとヨコヨコで推移
◯財務が健全な株：自己資本比率が高い
◯低配当な割安株：低PERだけど低配当

先週まで持っていた（いまはもう利益確定した）高配当株がガンガン下がっています。鉄鋼・エネルギー・海運株の下げがキツイ。

いずれも景気に敏感なセクターなので、「配当が高かろうが、不景気が来たらダメでしょ」ということで、売られているのだと思います。

逆に、今週とくに下がった株の特徴は、以下のとおりでした：

◯低自己資本：たぶん銀行株のこと
◯割安株：低PER・低PBR・高配当利回り

２月までアゲアゲだった銘柄が、一気に売られています。割安株は景気に敏感な「シクリカル株」が多いので、不景気で下がるのは自然です。

相場が落ち着くまでは、「資源安・円高・銀行破綻」で損しそうな銘柄は、避けておくのが良いと思いますねー。

– 中原良太

随筆・雑感（エッセイ）

Posted by 中原 良太