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株価暴落時にナンピン買いを成功させる秘訣

2020年3月17日

中原
中原
ねえ、妻ちゃん。株価が下がったから追加で買いたいんだけど…

妻
え…!あんなに損をしたのに、まだ株を買うの!?

From: 中原良太
自宅のリビングより、、、

新型コロナウイルスの影響で、
世界的に株価が安くなりました。

株価が下がったときに株を買い増すことを、
「ナンピン買い」と言います。

我が家ではいま、
「ナンピン買い」をしようか検討中です。

こんな話をすると気持ち悪がられるかもしれませんが、
僕ら投資家は、株価が安くなって含み損が膨らむほど、
「もっと買いたい!」と興奮します。

投資初心者からすれば、
「ドMか!」とツッコミたくなるでしょうが、
損をしたときに喜ぶのが投資家として正しい反応です。

かくいう僕もその一人で、
「もっと株を買いたい…ジュルリ」と、
株価暴落を前にワクワクしております。

あなたも僕と同じように、
「株をナンピン買いしようか」
と悩んでいる最中かもしれません。

そこで今回は、
「ナンピン買いを成功させる秘訣」
というテーマで、

ナンピン買いについて、
ガッツリまとめていきます。

ナンピン買いを成功させる秘訣

妻
ナンピン買いするときに、一番大事なことって何なの?

中原
中原
ヒント:タイミングではありません

ナンピン買いを成功させる秘訣を尋ねると、
「タイミング」だと答える人が多いです。

しかし残念ながら、

そう答える人はおそらく、
投資家としては二流以下です。
(少なくとも、一流ではありません)

成功の秘訣は、タイミングではありません。

では、答えを。

年金運用について調査した、ある論文によると、
「運用パフォーマンスの93.6%は資金管理で決まった!」
なんてデータがあります。

この論文の内容は、
ナンピン買いにも適用できます。

すばり、

ナンピン買いを成功させる秘訣は、
「資金管理」です。

言い換えると、
「いくらナンピン買いするか?」
という点です。

ナンピン買いが下手な人は、
信用取引を使ったり、全力投入したり、
たいてい株を買い過ぎて失敗します。

この点を間違える人は、
いくら銘柄選びやタイミングが良くても、
いずれ資産を吹き飛ばしてしまうでしょう。

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ナンピン買いを成功させる秘訣①:株式:現金の比率

妻
なるほど。ナンピン買いはタイミングはそんなに大事じゃないと。

中原
中原
そう。資金管理さえ抑えておけば、多少のミスは問題ないんだ。

資金管理で大事なポイントは2つ。

1つ目のポイントは、
「株式:現金の比率」
を調整することです。

2月の暴落を経験した方なら分かるでしょうが、
株価暴落が起きると、どんなに良い銘柄も値下がりします。

「分散投資をしてもムダ」
なことが多いんです。

だから、

損失を抑えたいときには、
「株式を買わずに現金を取っておく」
という作戦が有効です。

だいたい、

欲張りな人はこの点を無視するので、
リスクを取り過ぎて自滅するんですよね。

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ナンピン買いを成功させる秘訣②:銘柄分散

妻
現金を取っておくだけで良いの?

中原
中原
いや、銘柄分散にも気をつけた方が良いよ

資金管理で大事なポイントは2つ目は、
「銘柄分散を怠らない」ことです。

1銘柄だけが株価暴落しているときは、
「1銘柄だけをナンピン買いしたい!」
という衝動に駆られます。

ですが、

ナンピン買いすることによって、
1銘柄に過度にお金が集中してしまうのは、
リスキーなので止めた方が良いです。

仮にナンピン買いするにしても、
10銘柄〜20銘柄に分散しておいて、
まんべんなく買い足していくと無難です。

銘柄に惚れ込んでしまった人などは、
1銘柄に過度にお金を注ぎ込みがちです。

そうなると、1度の判断ミスで、
大金を失ってしまうでしょう。

損をする
⇨ナンピンする
⇨さらに損をする
⇨またナンピン
⇨さらにさらに損をする
⇨またまたナンピン
⇨上場廃止
⇨ぎゃー

なんてことになったら、
目も当てられませんからね…。

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ナンピン買いをマスターするために…

妻
これで私もナンピン買いマスターだ!

中原
中原
うん。タイミングばかり考えている人より、よっぽど上手になったと思うよ

ここまでの話をまとめると、
「ナンピン買いとは安くなった株を買い増すことである」
「ナンピン買いを成功させる秘訣はタイミングではなく資金管理」
「資金管理の中でも、株式:現金の比率と、銘柄分散を気にすると良い」
という3点です。

ナンピン買いに関して、
インターネットにまともな記事が、
1つも見つからなかったので、

奮起してまとめましたw

ちなみに、

中原の場合は、ナンピン買いのミスを減らすために、
あえて「相場の動きに合わせない」ことにしています。

詳しい話については、
YouTube動画にて解説しています。
ぜひご視聴くださいませ〜。

– 中原良太