化けそうな割安株を見つけたので、
ご紹介しましょう。それがコチラ：
↓
◯アクシーズ<1381>

鶏肉の国内大手。

2014年までは、
業績が低調だったのですが、

2015年あたりから、
好調な業績が続いています。

株価も割安感が出てきたので、
注目しているところです。

同社の予想PERは8.2倍。

仮に今の業績が続けば、
益回りは12.1%とそこそこ高め。

日本株全体と比べても、
3分の2ほどの価格で売られている感触です。

値ごろに見えたので、

ざっと企業価値を見積もってみました。
まず、同社の財産価値をザッと見積もると、

※2019年6月期の有価証券報告書を参照
現金：6543百万円
掛金：1883×0.8＝1506百万円
証券：336×0.8＝268百万円
資産計：8317百万円
負債計：2611百万円

ネットネット：5706百万円
発行済株式総数：5,617,500株−1,600株＝5,615,900株
⇨１株あたりネットネット：1016円

と、こんな感じ。

同社の株価は2270円ですが、

「仮にいま倒産しても、半分くらいは、
現金として戻ってきそうだぞ〜！」
という感じであります。

また、同社の10年分の有価証券をもとに、
収益性についても分析してみました。

業績が低迷していた時期も含めると、

同社の収益価値は１株あたり135円/年ほど。
益回りは6%弱ほどでした。

停滞期を含めても平均ほどなので、

今の好業績が続けられれば、
かなり美味しい投資になりそう。

これらの情報をもとに、
理論株価（割引率10%、成長率0%）を、
手堅く算出してみると、

理論株価
＝清算価値＋収益価値（10年）
＝1016円＋1350円＝2366円

という結果が得られました。

同社の理論株価は2366円。

現時点の株価が2270円なので、
理論株価と比べても割安に感じます。

かなり保守的に見積もったうえで、
「割安」という水準ですから、

長期保有しておくだけでも、
中長期で値上がりが期待できるでしょう。

「今すぐ飛びつきたい！」
というほどではありませんが、

余裕があれば買いたいですなぁ。

目先５年〜10年くらいは、
上昇が期待できると思いますよ。

ウォッチリストに入れて、
観察してはいかがでしょうか。