超お買い得な株を見つけたのでメモ:

◯モリ工業<5464>

2019年8月8日時点の、
四半期報告書を基に計算:

本来であれば、
「自分で買いたい!」
と感じるほどお買い得なのですが、

今の手元資金でフルポジションなうえ、
同系統の銘柄を1つ持っているので、
どどんと公開しちゃいます。

この会社のすごいところは、
「現金系」の資産を大量保有しているうえ、
株価がめちゃんこ安い点という点です。

仮に同社が清算されたとしても、

現金:6727百万円
掛金:14926×0.8=11940百万円
棚卸:10155×0.67=6803百万円
その他:20790×0.15=3118百万円
資産計(清算後):28588百万円
負債計:14010百万円

ネットネット:14578百万円
発行株式数:7,979,580株
⇨1株あたりネットネット:1826円
(参考:証券分析【1934年版】)

と、たっぷりお金が残りそう。

難しい数字がズラリと並んでいますが、

要は、
「倒産したとしても現金がたっぷり戻ってきそう」
な会社ということですなぁ。

また、バフェットの、
「オーナー利益」を算出しました。

直近10年間の平均一株オーナー利益:243円

これらの情報をもとに、
理論株価(割引率10%、成長率0%)を、
手堅く算出してみると、

理論株価
=清算価値+収益価値(10年)
=1826円+243円×10=4256円

※設備投資費の代わりに投資CFを利用して算出

という結果が得られました。

同社の理論株価は4256円。

9月24日時点、
同社の株価は1909円です。

株価が理論株価の半分以下なので、
「目先10年間で、年率10%は手堅そう」
という印象の銘柄ですなぁ。

めちゃんこ割安なので、
個人的にも買いたいほど。

中長期で利益が期待できそうです。

こういう割安株は、
短期では鳴かず飛ばずとなりがちですが、

3〜5年くらいかけて、
利益を狙うには良いかと。

NISAで買っても良さげかも。
注目してみてはいかがでしょう?