SKハイニックスに続いて、サムスン電子も最大110兆ウォンの株主還元をするという報道が出てきました。

週の半ばくらいから「超長期金利が上がっている！」というニュースが目立つようになり、それが重しとなったようです。

発行済み株式総数に対して最大３％ほどの規模感ですね。大きな株主還元です。特別配当が３％出るようなものですからね。

NANDに関してはDRAMよりも値上げ余地がまだ大きい気がしていて、まだ化ける余地はある気がします。

おそらく、７月の暴落で含み損だった信用勢もぶん投げて売っていると思われ、需給はもう好転しているんじゃないかと思います。

一過性の理由で転けているなら問題ないですが、中長期的に低迷しそうな理由で転けているならポジションを落として、もっと別に有望なところにお金を移しておきたいところです。

日経平均だけでなくTOPIXも上がってきており、AI一辺倒のバブリーな相場から、健全な強気相場に入ってきた気がします。

筆者は根っからのバックテストオタクで、10年以上前からチャートやらファンダメンタルズやらを使ったバックテストをしまくってきました。

問題は金利の上昇でしょうかね。アメリカの金利がジリジリ上がっているので、金融引締を誘発するんじゃないかと心配しています。

さっそく、キオクシアの自社株買いが終了してました：

持ち株やユニバースの決算をチェックしていたのですが、思った以上にポートフォリオ全体で見ると決算が好調です。

企業を分析する時には「成長ストーリー」云々というより、「PERはいくら？」とか「ROICはどれくらい？」みたいなところを重視しています。