中原 良太

noteやら決算短信やらレポートやらを読んでみて、まだまだエッジがあるなーと感じるのが「つなげて読む」ことです。

こんだけ下がると「そろそろ高過ぎかなあ？」と心配になりますが、多分、いろいろ調べてみた感じ、心配の必要はなさそう。

また判断がブレそうで怖いので、ちょっと相場から距離を置きたい気分・・・。

さすがに高すぎじゃない？と感じる銘柄もあり、決算シーズンではちょっとやそっとの業績成長では許してもらえませんでしたね。

本ブログでは「25日平均から+7%以上乖離すると反落しやすい」と書いてきましたが、経験則を突っぱねるほどの強さです。AI需要はそれだけ根強いということなのでしょうか。

株マップのファクタートレンドマップを見てみると、時価総額別に日本株を十分位に分けてみると、時価総額の高い銘柄ほど買われており、小さな銘柄ほど出遅れていることが分かります。

特に悲しいのが「ディフェンシブだと思って買った株ほど下がっている」ところで、食品スーパーとか、食品商社とか、ゴリゴリ年初来安値を更新しているんですよね。

「ここさえ押さえておけば、多分、失敗しないだろう」と考えたトレードアイデアをまとめておきます：

めちゃくちゃなポジティブサプライズはありませんが、ホルムズ海峡封鎖の件など、マクロ環境が荒れていることを考えれば「悪くない」着地だと思います。

インデックス投信で有名なバンガードが「投資家のQoLを引き上げる７つの方法」をまとめていました。

AI関連銘柄がめっちゃ強いですね。いよいよ「AIバブル」に突入してきた気がしています。

「AIか」「AI以外か」で株価の動きがあまりにも違うので、ポートフォリオをAIへ寄せようと判断しました。