中原 良太

一過性の理由で転けているなら問題ないですが、中長期的に低迷しそうな理由で転けているならポジションを落として、もっと別に有望なところにお金を移しておきたいところです。

日経平均だけでなくTOPIXも上がってきており、AI一辺倒のバブリーな相場から、健全な強気相場に入ってきた気がします。

筆者は根っからのバックテストオタクで、10年以上前からチャートやらファンダメンタルズやらを使ったバックテストをしまくってきました。

問題は金利の上昇でしょうかね。アメリカの金利がジリジリ上がっているので、金融引締を誘発するんじゃないかと心配しています。

さっそく、キオクシアの自社株買いが終了してました：

持ち株やユニバースの決算をチェックしていたのですが、思った以上にポートフォリオ全体で見ると決算が好調です。

企業を分析する時には「成長ストーリー」云々というより、「PERはいくら？」とか「ROICはどれくらい？」みたいなところを重視しています。

決算シーズンが進み、「すげえ！」となる決算がチラホラありますね。今日は気になった銘柄をいくつかまとめていきます。

コンセンサスがやり過ぎているところもあると思いますが、こんだけ株価が下がって「コンセンサスちょい下」の着地ならそんな崩れることもないんじゃないかという気がします。

例年と比べると夏枯れが終わるのが少し早すぎる気もしますが、「谷深ければ山たかし」とも言いますし、戻るのもちょっと早まっている気がします。（意味が違うかもですがw）

来年は今年よりもメモリ半導体が足りない見通しですから、SKハイニックスやサムスン電子、マイクロンの決算がどうなるのか楽しみです。

決算シーズンがやってきました。３月決算企業は今回の決算シーズンが第一四半期にあたり、ガイダンスの信憑性が問われる重要な決算ですね。